2022年伊始，盡管受到國內疫情反復和國際局勢動蕩所帶來的多重壓力，全國整體經濟開局仍保持平穩(wěn)增長趨勢。根據國家統(tǒng)計局4月18日公布的數據顯示，2022年一季度國內生產總值為27.0萬億元，同比增長4.8%。得益于全國經濟平穩(wěn)運行和開年來政策端對企業(yè)的積極扶持，一季度全國辦公樓市場整體表現持穩(wěn)。內資頭部企業(yè)引領租賃需求，其中金融、TMT、大健康行業(yè)等行業(yè)的擴張也持續(xù)推動市場需求增長。自3月起，全國多地疫情反復，經濟和市場面臨短期下行壓力，將對二季度的市場信心和預期造成一定影響。
各辦公樓市場表現分化——整體市場需求增長放緩
多個城市需求增長放緩，一季度全國主要城市整體吸納量較2021年末出現回落，錄得77萬平方米。
一線城市表現分化，北京一季度辦公樓市場凈吸納量接近16萬平方米，超過2020年全年的兩倍；雖然季度末的疫情使得上海整體經濟活動停滯，但得益于一二月活躍的租賃需求，上海的甲級辦公樓市場一季度凈吸納量為2019年以來單季度最高值，達到29.5萬平方米。深圳和廣州部分租賃活動因嚴格的疫情管控政策而受到影響，租賃需求放緩。深圳一季度凈吸納量約為11萬平方米。1.5線及二線城市的凈吸納量雖較去年四季度有所下降，但整體需求仍保持活躍態(tài)勢。
金融及科技行業(yè)——持續(xù)作為辦公樓市場主力需求來源
一季度，金融保險等企業(yè)展示出較強韌性和抗風險能力，也保持擴張態(tài)勢，成為重要需求來源。一線城市中北京、廣州的新興子市場正日漸成熟，逐漸吸引金融保險類企業(yè)入駐，貢獻整體租賃需求。在北京市場，一季度，內資金融企業(yè)擴張性需求激發(fā)了租賃市場活力。在廣州，隨著琶洲片區(qū)項目設施及周邊配套的日益成熟，該新興市場開始贏得部分保險企業(yè)的青睞，一季度錄得兩家保險公司進駐琶洲，合計租賃面積超11,000平方米。
在一線城市，科技企業(yè)在全國多數主要城市仍為主要需求驅動，行業(yè)租賃占比保持穩(wěn)定。來自互聯網企業(yè)的需求維持穩(wěn)定或在部分城市有所下降，但科技行業(yè)內的硬科技企業(yè)在一季度體現了需求的增長。在北京，部分互聯網企業(yè)停止了過去幾年來激進擴張的戰(zhàn)略，陸續(xù)退租冗余的辦公面積，將分散的辦公地點正和島新址進行集約化管理；其退組行為尚未對甲級辦公樓市場形成明顯影響。在1.5線及二線城市，來自科技互聯網企業(yè)的需求也依然強勁。在杭州，科技互聯網企業(yè)成交面積占一季度總成交的42%。一季度，科技互聯網企業(yè)在武漢甲級辦公樓中的增量需求占比同比提升，占甲級總成交量的56%，并持續(xù)主導市場。
受疫情影響——全國多個城市新增供應放緩
一季度全國新增供應放緩，一、二線主要城市共入市甲級辦公樓69萬平方米。一季度，北京無新增供應上市，上海、廣州、深圳三地新增供應共49萬平方米，占比超70%。上海的三個新竣工項目均位于非中央商務區(qū)，為市場帶來23.3萬平方米新增供應，疫情爆發(fā)前整體市場租賃需求保持活躍，新增項目的入市對市場影響有限；一季度廣州甲級市場僅有小米大廈一個項目入市，2022年廣州甲級辦公樓市場迎來共迎高峰，預計今年將有超過80萬平方米新增供應；深圳部分在建項目受施工進度影響延遲交付，甲級供應入市放緩，一季度有一個新增項目，錄得17萬平方米新增供應。
1.5線及二線多數城市甲級市場新增供應保持低位，需求回暖推動市場消化當前存量面積，驅動市場空置下降。杭州一季度無新增甲級供應，隨著本季度市場出現多個大面積成交，甲級辦公樓市場控制下降至21.8%。成渝受疫情影響，整體市場保持低供應趨勢。成都部分子市場項目交付日期再度延期，一季度僅有一個新增甲級項目，即位于天府新區(qū)秦皇寺板塊的傳化中心，新增辦公面積約5.4萬平方米。在整體需求環(huán)比增速放緩的情況下，較低的新增供應保證了成都辦公樓市場的低空置水平。在重慶，甲級辦公樓市場未錄得新增項目入市，一季度僅有0.95萬平方米甲級供應，由于供應端的收縮推動平均空置水平小幅下降至23.9%。
甲級辦公樓市場需求持續(xù)——租金表現穩(wěn)健
雖全國多地受到疫情反復影響，一線城市辦公樓市場的租金表現穩(wěn)健。北京一季度租金實現三年來首次上漲，環(huán)比轉正增長1.2%。九個子市場租金均保持平穩(wěn)或實現租金增長，其中麗澤的租金環(huán)比增長高達7.5%，租金進入上行通道。上海在疫情爆發(fā)前整體租金保持增長，環(huán)比漲幅達2.3%，但短期內經濟活動停滯或將阻斷市場租賃互動，預計租金表現面臨壓力；受2-3月疫情影響，廣州租金環(huán)比下降0.9%，深圳得益于大部分企業(yè)去年的租賃計劃未受一季度疫情影響，維持住了租金平穩(wěn)，租金環(huán)比上漲0.6%。
1.5線及二線城市整體租金維持平穩(wěn)，租金降幅持續(xù)收窄。成都、武漢受集中供應影響，租金小幅下跌。在杭州，受到科技互聯網及教育行業(yè)承壓，以及突發(fā)疫情等多方面的影響，甲級辦公樓市場租金環(huán)比下降0.5%。
來源：仲量聯行
編輯：wangdc
