2022年伊始，盡管受到國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)和國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩所帶來(lái)的多重壓力，全國(guó)整體經(jīng)濟(jì)開局仍保持平穩(wěn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局4月18日公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為27.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.8%。得益于全國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行和開年來(lái)政策端對(duì)企業(yè)的積極扶持，一季度全國(guó)辦公樓市場(chǎng)整體表現(xiàn)持穩(wěn)。內(nèi)資頭部企業(yè)引領(lǐng)租賃需求，其中金融、TMT、大健康行業(yè)等行業(yè)的擴(kuò)張也持續(xù)推動(dòng)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。自3月起，全國(guó)多地疫情反復(fù)，經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)面臨短期下行壓力，將對(duì)二季度的市場(chǎng)信心和預(yù)期造成一定影響。
各辦公樓市場(chǎng)表現(xiàn)分化——整體市場(chǎng)需求增長(zhǎng)放緩
多個(gè)城市需求增長(zhǎng)放緩，一季度全國(guó)主要城市整體吸納量較2021年末出現(xiàn)回落，錄得77萬(wàn)平方米。
一線城市表現(xiàn)分化，北京一季度辦公樓市場(chǎng)凈吸納量接近16萬(wàn)平方米，超過(guò)2020年全年的兩倍；雖然季度末的疫情使得上海整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)停滯，但得益于一二月活躍的租賃需求，上海的甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)一季度凈吸納量為2019年以來(lái)單季度最高值，達(dá)到29.5萬(wàn)平方米。深圳和廣州部分租賃活動(dòng)因嚴(yán)格的疫情管控政策而受到影響，租賃需求放緩。深圳一季度凈吸納量約為11萬(wàn)平方米。1.5線及二線城市的凈吸納量雖較去年四季度有所下降，但整體需求仍保持活躍態(tài)勢(shì)。
金融及科技行業(yè)——持續(xù)作為辦公樓市場(chǎng)主力需求來(lái)源
一季度，金融保險(xiǎn)等企業(yè)展示出較強(qiáng)韌性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也保持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)，成為重要需求來(lái)源。一線城市中北京、廣州的新興子市場(chǎng)正日漸成熟，逐漸吸引金融保險(xiǎn)類企業(yè)入駐，貢獻(xiàn)整體租賃需求。在北京市場(chǎng)，一季度，內(nèi)資金融企業(yè)擴(kuò)張性需求激發(fā)了租賃市場(chǎng)活力。在廣州，隨著琶洲片區(qū)項(xiàng)目設(shè)施及周邊配套的日益成熟，該新興市場(chǎng)開始贏得部分保險(xiǎn)企業(yè)的青睞，一季度錄得兩家保險(xiǎn)公司進(jìn)駐琶洲，合計(jì)租賃面積超11,000平方米。
在一線城市，科技企業(yè)在全國(guó)多數(shù)主要城市仍為主要需求驅(qū)動(dòng)，行業(yè)租賃占比保持穩(wěn)定。來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的需求維持穩(wěn)定或在部分城市有所下降，但科技行業(yè)內(nèi)的硬科技企業(yè)在一季度體現(xiàn)了需求的增長(zhǎng)。在北京，部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)停止了過(guò)去幾年來(lái)激進(jìn)擴(kuò)張的戰(zhàn)略，陸續(xù)退租冗余的辦公面積，將分散的辦公地點(diǎn)正和島新址進(jìn)行集約化管理；其退組行為尚未對(duì)甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)形成明顯影響。在1.5線及二線城市，來(lái)自科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的需求也依然強(qiáng)勁。在杭州，科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成交面積占一季度總成交的42%。一季度，科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在武漢甲級(jí)辦公樓中的增量需求占比同比提升，占甲級(jí)總成交量的56%，并持續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)。
受疫情影響——全國(guó)多個(gè)城市新增供應(yīng)放緩
一季度全國(guó)新增供應(yīng)放緩，一、二線主要城市共入市甲級(jí)辦公樓69萬(wàn)平方米。一季度，北京無(wú)新增供應(yīng)上市，上海、廣州、深圳三地新增供應(yīng)共49萬(wàn)平方米，占比超70%。上海的三個(gè)新竣工項(xiàng)目均位于非中央商務(wù)區(qū)，為市場(chǎng)帶來(lái)23.3萬(wàn)平方米新增供應(yīng)，疫情爆發(fā)前整體市場(chǎng)租賃需求保持活躍，新增項(xiàng)目的入市對(duì)市場(chǎng)影響有限；一季度廣州甲級(jí)市場(chǎng)僅有小米大廈一個(gè)項(xiàng)目入市，2022年廣州甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)迎來(lái)共迎高峰，預(yù)計(jì)今年將有超過(guò)80萬(wàn)平方米新增供應(yīng)；深圳部分在建項(xiàng)目受施工進(jìn)度影響延遲交付，甲級(jí)供應(yīng)入市放緩，一季度有一個(gè)新增項(xiàng)目，錄得17萬(wàn)平方米新增供應(yīng)。
1.5線及二線多數(shù)城市甲級(jí)市場(chǎng)新增供應(yīng)保持低位，需求回暖推動(dòng)市場(chǎng)消化當(dāng)前存量面積，驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)空置下降。杭州一季度無(wú)新增甲級(jí)供應(yīng)，隨著本季度市場(chǎng)出現(xiàn)多個(gè)大面積成交，甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)控制下降至21.8%。成渝受疫情影響，整體市場(chǎng)保持低供應(yīng)趨勢(shì)。成都部分子市場(chǎng)項(xiàng)目交付日期再度延期，一季度僅有一個(gè)新增甲級(jí)項(xiàng)目，即位于天府新區(qū)秦皇寺板塊的傳化中心，新增辦公面積約5.4萬(wàn)平方米。在整體需求環(huán)比增速放緩的情況下，較低的新增供應(yīng)保證了成都辦公樓市場(chǎng)的低空置水平。在重慶，甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)未錄得新增項(xiàng)目入市，一季度僅有0.95萬(wàn)平方米甲級(jí)供應(yīng)，由于供應(yīng)端的收縮推動(dòng)平均空置水平小幅下降至23.9%。
甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)需求持續(xù)——租金表現(xiàn)穩(wěn)健
雖全國(guó)多地受到疫情反復(fù)影響，一線城市辦公樓市場(chǎng)的租金表現(xiàn)穩(wěn)健。北京一季度租金實(shí)現(xiàn)三年來(lái)首次上漲，環(huán)比轉(zhuǎn)正增長(zhǎng)1.2%。九個(gè)子市場(chǎng)租金均保持平穩(wěn)或?qū)崿F(xiàn)租金增長(zhǎng)，其中麗澤的租金環(huán)比增長(zhǎng)高達(dá)7.5%，租金進(jìn)入上行通道。上海在疫情爆發(fā)前整體租金保持增長(zhǎng)，環(huán)比漲幅達(dá)2.3%，但短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)停滯或?qū)⒆钄嗍袌?chǎng)租賃互動(dòng)，預(yù)計(jì)租金表現(xiàn)面臨壓力；受2-3月疫情影響，廣州租金環(huán)比下降0.9%，深圳得益于大部分企業(yè)去年的租賃計(jì)劃未受一季度疫情影響，維持住了租金平穩(wěn)，租金環(huán)比上漲0.6%。
1.5線及二線城市整體租金維持平穩(wěn)，租金降幅持續(xù)收窄。成都、武漢受集中供應(yīng)影響，租金小幅下跌。在杭州，受到科技互聯(lián)網(wǎng)及教育行業(yè)承壓，以及突發(fā)疫情等多方面的影響，甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)租金環(huán)比下降0.5%。
來(lái)源：仲量聯(lián)行
編輯：wangdc
