上海高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，帶動(dòng)辦公樓市場(chǎng)規(guī)模不斷壯大，從中心城區(qū)的成熟發(fā)展到非核心區(qū)域延展外擴(kuò)。在“多中心”發(fā)展的指引下，多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)齊頭并進(jìn)，也推動(dòng)著上海辦公樓板塊格局不斷變化。截至2020年底，上海甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)的規(guī)模已達(dá)1400余萬(wàn)平方米，其中超過(guò)半數(shù)位于非中央商務(wù)區(qū)。非中央商務(wù)區(qū)內(nèi)諸多板塊的迅速崛起，已然改變了上海辦公樓市場(chǎng)的固有格局。仲量聯(lián)行研究部根據(jù)“多中心”發(fā)展特色，重新厘定板塊概念，將甲級(jí)辦公樓板塊劃分為核心商務(wù)區(qū)、中央商務(wù)區(qū)、成熟商務(wù)區(qū)、成長(zhǎng)商務(wù)區(qū)四類。
近日，仲量聯(lián)行發(fā)布最新研究報(bào)告——《踵事增華，相得益彰 · 全新視角解構(gòu)上海辦公樓市場(chǎng)格局》。該報(bào)告在傳統(tǒng)商業(yè)地產(chǎn)數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，首次融入了基于位置空間的大數(shù)據(jù)，從產(chǎn)業(yè)集群、商業(yè)氛圍、基建設(shè)施這三個(gè)維度，聚類分析上海各精細(xì)化區(qū)域的辦公樓市場(chǎng)集群能級(jí)，更全面、科學(xué)、系統(tǒng)地審視未來(lái)上海辦公樓市場(chǎng)“多中心”發(fā)展格局。
仲量聯(lián)行華東區(qū)董事總經(jīng)理暨中國(guó)區(qū)商業(yè)地產(chǎn)部總監(jiān)張靜表示，繼2017年仲量聯(lián)行發(fā)布《上海非中央商務(wù)區(qū)辦公樓市場(chǎng)》白皮書以來(lái)，我們始終站在市場(chǎng)前沿，以敏銳洞察前瞻市場(chǎng)變化；值得一提的是，上海辦公樓市場(chǎng)的發(fā)展正不斷印證著我們之前的趨勢(shì)預(yù)判。這份報(bào)告創(chuàng)新性地提出了‘三大維度’指標(biāo)，相信將有助于市場(chǎng)參與者在變局中厘清板塊發(fā)展脈絡(luò)，把握市場(chǎng)動(dòng)向，抓住未來(lái)發(fā)展新機(jī)遇。
維度一：產(chǎn)業(yè)集群
產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向形成聚集效應(yīng) 總部經(jīng)濟(jì)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)�；l(fā)展
產(chǎn)業(yè)集群是衡量辦公樓商務(wù)板塊規(guī)模的重要指標(biāo)，包含了產(chǎn)業(yè)規(guī)模、企業(yè)活躍度、人才聚集等要素。研究表明，在上海的辦公樓租戶構(gòu)成中，金融服務(wù)業(yè)已成為基石行業(yè)，在中央商務(wù)區(qū)租戶中占比超過(guò)四成，在非中央商務(wù)區(qū)占比達(dá)30%，且逐漸呈上升之勢(shì)；而科技新媒體行業(yè)同樣推動(dòng)辦公樓需求持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)辦公樓板塊的產(chǎn)業(yè)聚集。
近年來(lái)，大批跨國(guó)公司紛紛將其亞太及中國(guó)區(qū)總部搬遷至上海；與此同時(shí)，內(nèi)資企業(yè)則在積極發(fā)展國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，立足上海、并以此打開通往國(guó)際市場(chǎng)的大門。上海在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)管理等方面具有不可比擬的優(yōu)勢(shì)，日益改善的投資環(huán)境和一流的軟硬件條件將持續(xù)吸引內(nèi)資外資企業(yè)總部入駐，在這一背景下，總部經(jīng)濟(jì)必將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模化的發(fā)展。
研究表明，上海的新興商務(wù)區(qū)承載了越來(lái)越多的總部辦公需求。其中，浦東的前灘板塊發(fā)展動(dòng)能最為顯著。自2017年第一棟甲級(jí)辦公樓竣工，截至2020年，前灘已有約66萬(wàn)平方米的辦公樓竣工。前灘的高品質(zhì)新項(xiàng)目為企業(yè)整合或設(shè)立總部需求提供了更多選擇，也持續(xù)受到成本敏感型租戶的青睞。
維度二：商業(yè)氛圍
商圈提檔升級(jí) 賦能辦公樓市場(chǎng)
除辦公樓的聚集外，完善的商業(yè)配套能夠由點(diǎn)及面地帶動(dòng)板塊的商圈活力與商業(yè)氛圍，商場(chǎng)輻射范圍擴(kuò)大和商圈能級(jí)提升，繼而助力板塊內(nèi)更多經(jīng)濟(jì)活動(dòng)聚集，產(chǎn)生凝聚效力。報(bào)告指出，帶有辦公、零售及酒店等復(fù)合功能的綜合體項(xiàng)目能夠更好地為板塊的配套設(shè)施、服務(wù)品質(zhì)以及地段位置提檔，升級(jí)其商業(yè)氛圍并賦能該板塊的辦公樓市場(chǎng)。
商業(yè)氛圍對(duì)上海辦公樓板塊格局的影響主要分為兩個(gè)方面，即核心商圈內(nèi)城市更新推動(dòng)板塊升級(jí)，和新興商圈內(nèi)配套成熟化提升商業(yè)氛圍。在中央商務(wù)區(qū)內(nèi)，存量改造項(xiàng)目是零售市場(chǎng)中重要的供應(yīng)來(lái)源，辦公樓板塊的租金增長(zhǎng)要素之一是其項(xiàng)目或周圍項(xiàng)目的商業(yè)升級(jí)，通過(guò)助力板塊協(xié)同效應(yīng)增加租戶黏性，并加強(qiáng)板塊的綜合競(jìng)爭(zhēng)力；而在非中央商務(wù)區(qū)，這里集中了大部分零售物業(yè)市場(chǎng)的新增供應(yīng)，新興商圈內(nèi)配套設(shè)施的日益完善提升了整體商業(yè)氛圍，不僅能滿足區(qū)域內(nèi)企業(yè)商務(wù)接待和員工消費(fèi)需求，也有利于提升辦公物業(yè)的價(jià)值，從而吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)入駐。
維度三：基建設(shè)施
公共交通提速發(fā)展 增強(qiáng)新興板塊聯(lián)動(dòng)性
交通便捷性和通達(dá)性是企業(yè)選址考量的重要因素，基建設(shè)施的完善對(duì)辦公樓細(xì)分板塊的發(fā)展具有顯著的推動(dòng)作用。上海是全球地鐵網(wǎng)絡(luò)最長(zhǎng)的城市。便捷的交通正助力上�！岸嘀行摹卑l(fā)展模式，也縮短了板塊間的通勤時(shí)間。隨著軌道交通的不斷發(fā)展，非中央商務(wù)區(qū)的軌道交通密度正逐步向中央商務(wù)區(qū)靠攏。
新地鐵線路的建成將拉近非中央商務(wù)區(qū)樓宇與地鐵站的距離，項(xiàng)目通達(dá)性的提升吸引著更多租戶向非中央商務(wù)區(qū)遷移。租戶向非中央商務(wù)區(qū)的搬遷整合與新項(xiàng)目的不斷竣工形成了聚集效應(yīng)，為板塊帶來(lái)了新的動(dòng)能。開發(fā)商也更深刻地意識(shí)到交通配套的重要性，在未來(lái)辦公項(xiàng)目的選址上傾向于毗鄰地鐵站的區(qū)位。
圖片
基于上述產(chǎn)業(yè)集群、商業(yè)氛圍、基建設(shè)施三個(gè)維度的分析，仲量聯(lián)行認(rèn)為上海辦公樓市場(chǎng)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型蛻變——上�！岸嘀行摹钡陌l(fā)展模式帶動(dòng)了原屬非中央商務(wù)區(qū)的一些辦公板塊興起，逐漸轉(zhuǎn)型成為功能齊全的成熟商務(wù)區(qū)域；中央商務(wù)區(qū)的板塊已形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)，通過(guò)城市更新等方式探索新格局下的自身定位。
仲量聯(lián)行華東區(qū)研究部總監(jiān)黃璐表示，展望2021年，我們認(rèn)為，上海甲級(jí)辦公樓板塊格局將從現(xiàn)有的中央商務(wù)區(qū)、非中央商務(wù)區(qū)演變深化成四大類——核心商務(wù)區(qū)、中央商務(wù)區(qū)、成熟商務(wù)區(qū)、成長(zhǎng)商務(wù)區(qū)。而這一細(xì)化，將有助于市場(chǎng)參與者更精準(zhǔn)把握市場(chǎng)動(dòng)向，抓住未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇。隨著各區(qū)域產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向逐漸顯現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，城市基礎(chǔ)建設(shè)日益延伸完善，上海辦公樓市場(chǎng)逐漸形成多板塊功能互補(bǔ)、分工協(xié)作、動(dòng)態(tài)平衡的全新格局。
核心商務(wù)區(qū)
地處城市核心區(qū)位，歷經(jīng)多年發(fā)展，成熟度全市領(lǐng)先，產(chǎn)業(yè)規(guī)模占據(jù)全市主導(dǎo)地位，優(yōu)質(zhì)企業(yè)及辦公人群密集，配套設(shè)施成熟齊全。
中央商務(wù)區(qū)
位于全市中心區(qū)域，板塊內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展復(fù)有底蘊(yùn)，優(yōu)質(zhì)企業(yè)云集，商務(wù)氛圍濃厚，商業(yè)設(shè)施及軌交配套等齊全成熟。
成熟商務(wù)區(qū)
逐漸形成重要產(chǎn)業(yè)聚集的新型商務(wù)區(qū)，成為上海辦公樓市場(chǎng)重要組成部分，板塊擁有鮮明的商務(wù)特色，優(yōu)質(zhì)企業(yè)較為集中。
成長(zhǎng)商務(wù)區(qū)
占據(jù)后發(fā)優(yōu)勢(shì)，擁有清晰的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃并在逐步實(shí)施中，產(chǎn)業(yè)發(fā)展已初具規(guī)模和特色，逐漸受到優(yōu)質(zhì)企業(yè)青睞，未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/P>
來(lái)源：仲量聯(lián)行JLL
編輯：wangdc
