近日，互聯(lián)網(wǎng)長(zhǎng)租公寓運(yùn)營(yíng)商蛋殼公寓正式向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）遞交更新后的招股書(shū)，將發(fā)行1060萬(wàn)股美國(guó)存托股票(ADS)，每份ADS代表10股A類(lèi)普通股，發(fā)行價(jià)在14.5美元~16.5美元之間。
此前，2019年10月28日，蛋殼公寓首次遞交招股書(shū)，這也是繼青客公寓后，國(guó)內(nèi)第二家赴美上市的長(zhǎng)租公寓品牌。
按照更新后的招股書(shū)，蛋殼公寓將以“DNK”為交易代碼登陸紐交所，按發(fā)行價(jià)間上限計(jì)算，蛋殼公寓的募資規(guī)模最多為1.749億美元。
工商資料顯示，成立于2015年的蛋殼公寓是提供租住生活的資產(chǎn)管理和居住服務(wù)平臺(tái)，其經(jīng)營(yíng)主體為紫梧桐（北京）資產(chǎn)管理有限公司，蛋殼公寓亦是其旗下高端白領(lǐng)公寓品牌，公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，法定代表人是蛋殼公寓聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO高靖。
蛋殼公寓招股書(shū)顯示，蛋殼公寓的業(yè)務(wù)模型主要有三個(gè)方面：集中化經(jīng)營(yíng)、設(shè)計(jì)裝修標(biāo)準(zhǔn)化、業(yè)務(wù)流程在線上。具體而言，蛋殼通過(guò)集中化運(yùn)營(yíng)業(yè)主托管的房源，并將其出租；再對(duì)公寓單元進(jìn)行設(shè)計(jì)裝修和布置；同時(shí)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為業(yè)務(wù)流程提供支持，使得業(yè)主和居民均在線操作。據(jù)悉，自成立以來(lái)，蛋殼并無(wú)實(shí)體店面。
招股書(shū)顯示，截至2019年11月30日，蛋殼公寓已進(jìn)入北京、深圳、上海、杭州、天津、武漢、南京、廣州、成都、蘇州、無(wú)錫、西安、重慶13地市場(chǎng)，共運(yùn)營(yíng)公寓單元數(shù)量為432690套。
數(shù)據(jù)顯示，截至2019年11月30日，蛋殼公寓的入住率為77.9%，而截至2019年9月30日，蛋殼的入住率為86.9%，下降了9%。
蛋殼公寓的主要收入仍為租金和服務(wù)費(fèi)。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年10月30日，蛋殼公寓收入為57.12億元人民幣。
不過(guò)，同其他長(zhǎng)租公寓運(yùn)營(yíng)商類(lèi)似，蛋殼目前也處于虧損狀態(tài)。招股書(shū)顯示，2019年10月，蛋殼公寓的凈虧損為人民幣2.966億元（4150萬(wàn)美元），而2018年10月為人民幣1.529億元。綜合2019年前十月數(shù)據(jù)看，蛋殼公寓共計(jì)凈虧損28.128億元。
截至2019年9月30日，蛋殼公寓賬面現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物（包含現(xiàn)金、存款及受限資金）為23億元。
2015年至2019年期間，蛋殼公寓曾進(jìn)行多輪融資，最后一次即在2019年10月遞交IPO之前。招股書(shū)顯示，蛋殼公寓完成了1.9億美元D輪融資，由華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金和春華資本投資。
在股東結(jié)構(gòu)上，IPO前，蛋殼公寓聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO高靖持有14.2%的股份，天使投資人兼董事長(zhǎng)沈博陽(yáng)持有6.3%的股份。老虎環(huán)球基金為最大機(jī)構(gòu)投資人，占20%的股份；螞蟻金服作為蛋殼公寓的戰(zhàn)略投資方，占股7.8%。IPO后，高靖和沈博陽(yáng)的持股比例將分別為13.4%和5.9%，其中高靖的投票權(quán)達(dá)75.6%。
蛋殼公寓認(rèn)為，伴隨著持續(xù)的城市化、高房?jī)r(jià)以及一二線城市年輕人消費(fèi)習(xí)慣和生活方式的轉(zhuǎn)變，中國(guó)租賃市場(chǎng)潛力巨大，同時(shí)政策利好也為行業(yè)帶來(lái)東風(fēng)。
根據(jù)艾瑞咨詢(xún)的數(shù)據(jù)，2018年中國(guó)住宅租賃市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到人民幣1.8萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到2023年將增長(zhǎng)至人民幣3.0萬(wàn)億元。中國(guó)一線和二線城市的住宅租賃市場(chǎng)規(guī)模在2018年達(dá)到人民幣1.2萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到2023年將增長(zhǎng)到人民幣2.0萬(wàn)億元。
值得一提的是，早于蛋殼公寓一步，另一家長(zhǎng)租公寓服務(wù)商青客公寓已赴美上市。不過(guò)，作為國(guó)內(nèi)首個(gè)赴美上市的長(zhǎng)租公寓品牌，青客公寓近日卻曝出“拖欠”房東租金的消息。有房東反映，青客以“虧損”及盤(pán)整“高進(jìn)低出”房源為由，單方面要求房東下調(diào)房源租金價(jià)格，若房東不同意則暫停支付租金。對(duì)此，青客公寓回應(yīng)稱(chēng)，目前沒(méi)有大規(guī)模拖欠房租的情況，和房東溝通協(xié)商中的房源不超過(guò)總房源的2%。青客對(duì)房東及租客、員工秉承“好好溝通、換位思考、積極解決”的原則。
來(lái)源：澎湃新聞
編輯：wangdc
