近期，部分地區(qū)的物業(yè)抵押貸通過(guò)公司經(jīng)營(yíng)貸進(jìn)行“化妝”后進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域，這一情況引起監(jiān)管注意，對(duì)抵押質(zhì)押類貸款的摸底工作正在展開。

　　與此同時(shí)，保單質(zhì)押貸款管理辦法于近期下發(fā)了征求意見稿，其中強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)對(duì)資金用途的監(jiān)管。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，保單質(zhì)押貸款多為滿足投保人短期流動(dòng)性需求，無(wú)杠桿，進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域的可能性不大。

　　管理辦法征求意見

　　為規(guī)范人身保 險(xiǎn)公司保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，近日，銀保監(jiān)會(huì)向各家人身險(xiǎn)公司、地方監(jiān)管局下發(fā)了《人身保險(xiǎn)公司保單質(zhì)押貸款管理辦法（征求意見稿）》，要求4月30日前反饋意見。

　　保單質(zhì)押貸款，是指人身保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)合同的約定，以投保人持有的保單現(xiàn)金價(jià)值為質(zhì)，向投保人提供的一種短期資金支持。

　　保險(xiǎn)公司開展的保單質(zhì)押貸款是基于保險(xiǎn)主業(yè)的一項(xiàng)附屬業(yè)務(wù)，是為便利投保人而對(duì)其開展的保單增值服務(wù)。

　　保單可以貸款的前提，是該保單具有現(xiàn)金價(jià)值，而現(xiàn)金價(jià)值來(lái)自投保人交的保費(fèi)中儲(chǔ)蓄的部分。保單質(zhì)押貸款金額不得高于申請(qǐng)貸款時(shí)保單現(xiàn)金價(jià)值的80%。貸款期限應(yīng)在保單有效期內(nèi)，每筆保單質(zhì)押貸款期限不得超過(guò)12個(gè)月。

　　貸款利息方面，辦法征求意見稿要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)參照貸款市場(chǎng)平均利率或者參考利率水平、公司資金成本、保險(xiǎn)資金運(yùn)用水平、流動(dòng)性狀況等因素，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，從服務(wù)消費(fèi)者的角度出發(fā)，確定合理的保單質(zhì)押貸款利率。

　　保單質(zhì)押貸款利率不得低于相應(yīng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率。萬(wàn)能保險(xiǎn)保單質(zhì)押貸款利率不得低于貸款辦理時(shí)的實(shí)際結(jié)算利率。

　　禁用于房地產(chǎn)股票投機(jī)

　　本次征求意見稿中明確要求，保險(xiǎn)公司在簽訂貸款協(xié)議時(shí)，應(yīng)對(duì)貸款用途進(jìn)行審核，并明確要求貸款申請(qǐng)人不得違反國(guó)家法律法規(guī)和政策規(guī)定將所借款項(xiàng)用于房地產(chǎn)和股票投機(jī)，不得用于購(gòu)買非法金融產(chǎn)品或參與非法集資，不得用于未上市股權(quán)投資。

　　投保人應(yīng)按照貸款協(xié)議約定的用途使用貸款，并如實(shí)向保險(xiǎn)公司提供使用情況信息。

　　部分熟悉保單貸款業(yè)務(wù)的人士表示，保單貸款的額度不高，只能拿到保單現(xiàn)金價(jià)值的80%，而且要求利息不得低于萬(wàn)能險(xiǎn)等結(jié)算利率，避免了出現(xiàn)套利的情況，投保人做保單貸款主要是用來(lái)短期資金救急。

　　征求意見稿下發(fā)后，相關(guān)問(wèn)題也引起了部分討論。有觀點(diǎn)認(rèn)為，和銀行貸款不一樣，保單是投保人自己的資產(chǎn)，把自己的資產(chǎn)支取一部分出來(lái)是個(gè)人權(quán)利，是否需要面對(duì)如此嚴(yán)格的資金用途的管理？也有觀點(diǎn)表示，保單貸款也是貸款行為，也應(yīng)接受和貸款一樣的管理。

　　來(lái)源：證券時(shí)報(bào)